苹果分析师郭明錤表示，今天WWDC主题演讲的真正考验在于，苹果能否使用相同的Gemini模型，提供比谷歌更好的AI体验。
苹果正在使用谷歌的Gemini来支撑重新设计的Siri版本和新Apple Intelligence功能。郭明錤在X上的一篇新帖子中指出，WWDC的关键要点并非活动后的短期市场反应，而是苹果在使用相同Gemini模型的情况下，能否提供比谷歌更好的AI应用、代理式工作流以及设备端和云端混合体验。
如果答案是肯定的，这将有助于延长苹果的“牛市”论点。如果答案是否定的，这意味着苹果的上限是由它无法控制的模型所设定。郭明錤提出这一观点，反对市场情绪“即使苹果在AI上暂时落后，它最终也会迎头赶上并领先。”
尽管如此，郭明錤认为，根据他最新的供应链检查，苹果的业务势头将持续强劲至年底，他预计观察者会将其解读为“如果苹果在没有AI的情况下表现如此出色，那么一旦拥有AI会怎样。”其他报道表明，苹果的长期优势可能在于设备端AI，公司预计将展示其定制硅芯片如何让它直接在设备上处理更多AI查询，而不是依赖云端。
郭明錤预计，今天的公告对苹果股票在2026年下半年的走势影响很小。他认为，无论苹果在WWDC上说什么，只要核心叙事保持不变，2026年下半年的积极股价趋势就不太可能改变。
长期风险更加突出。如果苹果未能用Gemini超越谷歌，郭明錤表示，股票不一定会转为熊市，但苹果“最终会领先”的假设将开始面临越来越多的审视。在他看来，牛市叙事在2026年之后还能持续多久，才是这场主题演讲值得密切关注的原因。
